Na základě kladného hodnocení výhodnosti spolupráce pro obě strany byl v březnu 1993 založen společný podnik (joint venture) a závod Obráběcí stroje ŠKODA byl přejmenován na ŠKODA MACHINE TOOL s.r.o. Výhodnost pro ŠMT spočívala hlavně v dohodě, že DS přestala vyrábět těžké horizontky typu Heavycut, výroba se přesunula do Plzně a ŠMT se stala "Center of Competence" v oblasti těžkých horizontek pro celou skupinu DS.
Spolupráce s firmou DS byla ukončena z důvodu bankrotu DS v roce 1996.